La vie des Halliwell est tranquille depuis quelques mois car elles n'ont combattu aucun démon. Elles voient apparaître un bel homme, du nom de Dan, dans leur voisinage. Piper cherche des fonds qui lui permettrait de monter sa propre affaire en ouvrant une boîte de nuit. Prue travaille avec acharnement à Buckland pour oublier sa peine depuis le décès d'Andy... Mais un matin, les filles se font voler le Livre des Ombres par le démon Abraxas. Celui-ci ressuscite quelques ennemis de la saison 1 que les sœurs devront vaincre une nouvelle fois…

A noter dans cet épisode de nouveaux horizons professionnels et sentimentaux pour Piper.
Elle décide d'ouvrir une boite de nuit, dont elle deviendra la manager.
Sa rencontre avec Dan, le nouveau voisin, avec lequel elle sortira tout au long de la saison, fera concurrence à Léo.

RESUME LONG

 Les sœurs Halliwell n'ont combattu aucun démon depuis plusieurs mois. Elles semblent enfin tranquilles. Piper veut ouvrir son propre "night-club" et tente pour cela d'obtenir des prêts : elle a invité un banquier au manoir. Avant que celui-ci ne parte, Phoebe, toujours sans emploi, la voit en train de l'embrasser. Prue arrive au manoir exténuée : elle travaille avec acharnement à Buckland culpabilisant toujours pour la mort d'Andy. Elle et Piper montent dans leurs chambres, quand Phoebe les interpellent : c'est  le premier anniversaire de leurs pouvoirs et elle veut célébrer l'occasion. il coïncide avec le jour de l'équinoxe du printemps, une journée d'une très grande énergie. Phoebe, qui a parlé quelque temps auparavant avec une sorcière dans une boutique de sorcellerie, est invitée à un séminaire dans les bois où d'autres sorcières célèbrent l'équinoxe. Mais ses sœurs ne veulent pas se joindre à elle,  car elles pensent que cela ferait venir des démons et elles sont décidées à ne pas les affronter.

        Le lendemain matin, Phoebe, en se réveillant, passe devant le grenier et voit  les pages du Livre des Ombres tourner toutes seules. Elle appelle Prue et Piper aussitôt. Phoebe commence à lire le passage sur lequel le Livre des Ombres s'est arrêté  : "Combattez avec le pouvoir d'une seule sinon...". Elle n'a pas le temps de finir de lire la phrase, qu'un trou s'ouvre dans le mur du grenier. Un démon apparaît. Celui-ci attire le Livre des Ombres jusqu'à lui et referme le trou. Les filles n'ont pas eut le temps de réagir pour récupérer le Livre, mais cela n'a pas l'air d'inquiéter Prue et Piper. Un peu plus tard, quelqu'un sonne à la porte d'entrée. Phoebe descend pour ouvrir : c'est une jeune fille de 14 ans, Jenny qui lui demande si elle peut utiliser son téléphone. Puis un homme, Dan, entre et se présente. C'est l'oncle de Jenny et ils viennent d'emménager dans la maison voisine. Il a des difficultés avec sa nièce dont il a la charge depuis que ses parents la lui ont laissée. Peu après, ils s'en vont. Prue part à son travail, ce qui rend Phoebe hors d'elle étant donné que le Livre des Ombres a été volé et que sa sœur fait mine de ne pas être préoccupée.

        Le jour suivant, Phoebe et Piper vont dans la forêt pour se connecter au pouvoir de l'équinoxe du printemps. Au moment de la célébration, Phoebe entend la voix de Penny, sa grand- mère, lui disant ‘'Combattez avec le pouvoir d'une seule''.

        Dans une autre dimension, le démon qui a volé le Livre des Ombres, commence à lire les incantations du Livre dans l'ordre inverse. Ceci a pour effet de redonner vie à tous les démons vaincus par les sorcières durant la première saison. Ces derniers sont bien décidés à se venger des sœurs Halliwell. Pendant ce temps, Piper se trouve  dans une usine à vendre et embrasse le banquier qui lui accorde enfin le prêt pour l'acheter. Puis elle entend la voix de sa grand mère lui disant ‘'Combattez avec le pouvoir d'une seule''. A ce moment là, Abraxax fait apparaître Jérémy (un sorcier, ex petit-ami de Piper qui avait tenté de la tuer) juste à côté de Piper. Il assomme le banquier et est prêt à attaquer Piper, mais celle-ci eut le temps de le figer. Elle téléphone à Prue dans son bureau pour lui dire  que Jérémy est de retour. Prue appelle Phoebe au manoir. Les sœurs  décident de réciter l'incantation pour éliminer de nouveau Jeremy. Elle disent en conférence téléphonique : "Le pouvoir des trois nous libérera" et Jeremy explose. Le banquier qui avait accorder le prêt à Piper est blessé, et prenant Piper pour un démon, il se rétracte.

        Plus tard, au manoir, Phoebe et Piper utilisent la planche magique, seul outil de sorcellerie à leur disposition, pour trouver des informations sur le démon du grenier. Elles découvrent qu'il s'appelle Abraxas et détruit les sorciers en diabolisant leurs pouvoirs, c'est a dire qu'en prononçant les formules à l'envers, celles ci s'effacent et leurs pouvoirs sont inversés. Tout à coup, le croque mitaine apparaît. Mais il est  vaincu par les deux sœurs, avec toutefois quelques difficultés car elles ont eut du mal à se souvenir de la formule. Tout à coup, Phoebe a une prémonition et voit Nicolas s'attaquer à Prue. En effet, Nicolas apparaît chez Buckland. Prue s'enfuit de son bureau et essaye de se rappeler la formule pour tuer Nicolas. Elle y arrive, celui-ci explose mais Prue tombe inconsciente car Nicolas avait déjà user de son pouvoir contre elle. Prue est amenée à l'hôpital. Elle y voit ses sœurs très inquiètes, mais les rassure en leur disant qu'elle va mieux. A leur grande surprise, elle leur dit également qu'il faut laisser Abraxas lire toutes les formules du Livre des Ombres (jusqu'à la première page qui contient la formule qui a donner leurs pouvoirs aux sœurs), ainsi, elles perdront leurs pouvoirs et n'auront plus à combattre les démons. Si Prue réagit ainsi, c'est parce qu'elle culpabilise encore pour la mort  d'Andy ; c'est cela qui la fait hésiter à rester une sorcière et ses sœurs en sont conscientes. Elles essayent de la raisonner, en vain.

        Prue, en sortant de l'hôpital, va au commissariat voir Darryl Morris, le coéquipier d'Andy. Celui-ci lui fait part d'un message qu'Andy lui avait laisser avant sa mort : Elle ne doit pas culpabiliser pour ce qui s'est passé. Prue retourne au manoir, près de ses sœurs et leur annonce qu'elle a décidé de lutter contre Abraxas. Ainsi, toutes les trois montent au grenier et ouvrent le trou sur le mur par lequel était apparu le démon ; mais Prue n'a pas le temps d'utiliser son pouvoir qu'elle est déjà éjectée en l'air avec ses sœurs par Abraxas. Se rendant compte qu'elles n'avaient pas assez de force pour le vaincre, le lendemain matin,  elles vont dans la forêt se connecter au pouvoir de l'équinoxe. Elles forment un cercle, réunissent le pouvoir des trois afin de créer un pouvoir unique, puis prononcent ensemble une incantation qui leur permet d'ouvrir un trou vers la dimension d'Abraxis, d'arracher le Livre des Ombres des mains de celui-ci et de le détruire :

Oyé maintenant les paroles des sorcières,
Les secrets sont cachés dans la nuit,
Les Dieux anciens sont évoqués ici,
Afin que soit révélé l'art de la magie,
En cette nuit et en cette heure,
J'invoque le pouvoir supérieur,
Transmettez vos pouvoirs aux sœurs qui sont trois.

         Plus tard, dans le grenier, Penny apparaît et dit à ses petites-filles qu'un jour elles seront prêtes à comprendre toute la magie et leur écrit "Joyeux anniversaire mes chéries" sur le Livre des Ombres ; puis elle disparaît. Dans la soirée, Prue et Phoebe annoncent à Piper qu'elles ont décidé de lui d'apporter un soutien financier pour lui permettre d'ouvrir son propre club. Elles deviennent ainsi associées. De plus, Dan, le nouveau voisin paraît plaire à Piper et Phoebe...